而被扣云中府期间，宇文虚中不竭刺探军情，为朝廷供应了大量金国筹办入侵川、陕的谍报。故当另一使臣王伦归宋时便说道：“虚中奉使日久，守节不平。”故朝廷念其忠义，任命其子宇文师瑗为福建路转运判官，并赐其家人金帛以赏。并且在王伦再度出使金国时，朝廷命其一并犒赏宇文虚中以金帛。
宣和七年，完颜宗望与粘罕南攻。十月，燕山府沦亡；十仲春，粘罕逼近太原。宇文虚中力劝徽宗天子下诏罪己，以挽回民气，徽宗天子无法同意，并命其草拟罪己诏。
因其在金国为官，故那些在金国的宋人，包含之前被扣押的宋朝官员，都很鄙夷他，以为他贪慕繁华，不能守节。但实际上他退隐金国，并不是为了本身的繁华，而是为了为大宋供应更多有代价的谍报。面对昔日同僚的非议与唾骂，宇文虚中淡然处之，并在这期间，力主完颜宗干等人扳倒粘罕、诛杀完颜挞赖、完颜宗磐等金国王室能人，可谓暗中为大宋立下大功。
直到高宗天子寻访大臣出使金国，意欲迎回二帝时，宇文虚中这才应诏。并于建炎二年仲春复职为资政殿大学士，任祈请使出使金国。可惜迎还二帝之事不被金人答应，就当一众宋使筹办无法返国时，宇文虚中却说：“受命北来祈请二帝，二帝未还，虚中不成归。”随后他便被粘罕截留云中。以后伪齐僭立，金人数次任命宇文虚中出任伪齐官员，但其都力辞不就。
此时宇文虚中自发伶仃无援，因而自请外放，其防备打算全数付之一炬，其所起用的老将如孙安节等也都被闲置。以后宇文虚中便随其兄宇文粹中居于江宁府。建炎元年李纲主政之时，靖丰年间参与和谈的官员都被远窜岭南，宇文虚中也被贬为安远军节度副使、韶州安设。
完颜宗望退兵以后，宇文虚中仍然担忧粘罕带领的西路军，因而与种师道兄弟及姚古商讨防备战略，如加强河北塘泺工事、招募河东陕西灾黎为军等，但愿枢密院实施。但可惜枢密院一班尸位素餐之辈见完颜宗望退兵，觉得万事大吉，因而放言道：“我辈在朝，金人必不来，何必设备御？”宇文虚中则辩驳道：“主和者不肯设备，主战者不量力以丧师，轻视仇敌如后代子，岂不误国？”可惜此言未能获得枢密院正视。随后唐恪等人妒忌其功绩，因而策动台谏弹劾其“挟奉使之功洋洋然甚有德色”，又称此前虚中所退之军不是金人而是河北盗匪如此。
靖康元年，钦宗天子与金国缔结和约后，因姚平仲夜袭金军得胜，使得西北军崩溃，因而完颜宗望顺利包抄了汴都城。而此时宇文虚中闻讯返来，并于陈州门外奉钦宗天子诏谕缒入汴都城中。此时钦宗天子意欲媾和，但因姚平仲之事，金人但见宋使便要正法，故众臣皆不敢去，唯宇文虚中自告奋勇出使金营。
在获得钦宗天子答应后，宇文虚中脱下甲服、朝章，令侍从张盖扬鞭，高呼“宇文大资”而出城，冒锋刃而进敌营，好久才得以见到身陷敌营的康王赵构，随后又见到了完颜宗望。
在以后的日子中，凡金国欲南侵时，宇文虚中便以“江南蛮荒之地，不敷劳国度之师”等各种来由，多方加以禁止。这类种行动引得兀术思疑，便命宋廷将其家眷送至上京。而秦桧在兀术的授意下，鼓动高宗天子承诺了这个要求，把宇文虚中家眷皆送到上京，把这位身在敌国的地下事情者亲手推向了虎口。
绍兴四年，宇文虚中被移至上京。因其仪表堂堂、文采卓然，金人爱其才艺，加以官爵，而此次宇文虚中则受之。在上京期间，宇文虚中与韩昉具掌词命，累官翰林学士知制诰、兼太常卿，封河南郡公、金紫光禄大夫、翰林学士承旨、加特进、礼部尚书诸职。并且金朝的官制、禄格、封荫、谥讳等轨制都是宇文虚中遵循唐宋规章来制定的，故金人将其称作“国师”。