却说诸圣商讨封天之路，仓促百年光阴，在那东胜神州花果山上，一块仙石，其石有三丈六尺五寸高，有二丈四尺围圆。三丈六尺五寸高，按周天三百六十五度，二丈四尺围圆，按政历二十四骨气。上有九窍八孔，按九宫八卦。四周更无树木遮荫，摆布倒有芝兰相衬。历经多年事月，吞吐六合灵气，日月精华，现在，倒是已然到了出世之时。
猴子们感觉诧异，筹议，“哪一个有本领的，钻出来寻个泉源出来，不伤身材者，我等即拜他为王”。
猴子们见石猴出来了，身上又一伤也没有，又惊又喜，把他团团围住，争着问他内里的环境。
当即，无归道人看向鬼谷道人，笑道：“道友，现在吾这徒儿已然出世，还请道友下界，磨砺一番才是。”
“你的徒儿，不就是贫道的徒儿，你我一体，何必如此言语，贫道这就下界，好叫这徒儿闹得天翻地覆，闹出一番威名来才是。”鬼谷道人笑笑，便身形一晃来到东胜神州棋盘山，发挥神通，开坛讲道，收录门人。
石猴将洞中气象一一言语，带着群猴进入水帘洞，群猴不过山中精灵，那边见过这等仙家妙地，一个个拿盆的拿盆，拿碗的拿碗，占灶的占灶，争床的争床，搬过来，移畴昔，直到精疲力尽为止。而后，共同参拜石猴为王，都称“大王”，自此，石猴高登王位，将“石”字儿隐了，自称美猴王，统领群猴，不伏麒麟辖，不平凤凰管，好不安闲。
一天，气候特别热，猴子们为了遁藏酷热的气候，就跑到山涧里沐浴，他们瞥见这泉水哗哗地流，就顺着涧往前走，去寻觅它的泉源，这群猴子们爬呀爬，很快就走到了绝顶，却瞥见一股瀑布，仿佛银河之水从天而将。
石猴当即出来，欢畅得不得了。忙回身向外走去，嗖的一下跳出了水帘洞。